Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja reksa dana saham di Pasar Modal

Abstract

Artikel ini membahas faktor-faktor yang mempengaruhi kinerja reksa dana saham di pasar modal Indonesia. Dengan menggunakan pendekatan kualitatif dan kuantitatif, studi ini mengidentifikasi variabel internal dan eksternal yang berdampak signifikan terhadap performa reksa dana. Penelitian ini berangkat dari keresahan atas fluktuasi kinerja reksa dana yang kerap kali membingungkan investor ritel. Data dan bukti empiris menunjukkan bahwa manajemen portofolio, kondisi makroekonomi, dan faktor teknikal menjadi determinan utama. Penelitian ini mengungkap akar masalah ketidakkonsistenan kinerja, merumuskan strategi optimalisasi manajemen investasi, serta mengusulkan kerangka evaluasi berbasis integrasi data historis dan sentimen pasar. Hasil menunjukkan bahwa ukuran reksa dana, pengalaman manajer investasi, tingkat likuiditas, dan volatilitas pasar memiliki pengaruh signifikan terhadap return reksa dana. Artikel ini menawarkan kebaruan dalam menggabungkan kearifan lokal manajemen risiko berbasis prinsip kehati-hatian dan strategi adaptif berbasis digitalisasi. Temuan ini diharapkan memberi kontribusi terhadap pengembangan produk investasi yang lebih responsif terhadap dinamika pasar.